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Die Bewertung von Convertible und Exchangeable Bonds bei stochastischer Zinsentwicklung

  • Book
  • © 2004

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Authors:
  1. Christoph Wöster
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Table of contents (6 chapters)

  1. Front Matter

    Pages I-XXIII
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  2. Einleitung

    • Christoph Wöster
    Pages 1-3

  3. Institutionelle Grundlagen

    • Christoph Wöster
    Pages 4-21

  4. Modelle zur Bewertung von Convertible Bonds

    • Christoph Wöster
    Pages 22-131

  5. Modellimplementierungen unter Verwendung objektorientierter Konzepte

    • Christoph Wöster
    Pages 132-151

  6. Empirische Aspekte der Bewertung

    • Christoph Wöster
    Pages 152-189

  7. Schlussbemerkung

    • Christoph Wöster
    Pages 190-192

  8. Back Matter

    Pages 193-243
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Keywords

About this book

Die Bewertung von Convertible und Exchangeable Bonds verlangt aufgrund der spezifischen Ausgestaltung der verbrieften Rechte einen sehr flexiblen Modellansatz. Eine zusätzliche Anforderung ergibt sich aus den langen Laufzeiten der Wertpapiere, die die üblicherweise getroffene Annahme einer deterministischen Zinsentwicklung als nicht mehr gerechtfertigt erscheinen lassen.

Christoph Wöster entwickelt in einem konsistenten zeitstetigen Modellrahmen zunächst geschlossene Bewertungsformeln für einfache idealtypische Convertible Bonds. Neben einer Beurteilung der an den Finanzmärkten notierten Preise ermöglichen sie die Ermittlung von Sensitivitätskennzahlen, die sich insbesondere im Risikomanagement einsetzen lassen. Die Berücksichtigung marktüblicher Vertragsbestandteile erfolgt anschließend in theoretisch fundierten algorithmischen Lösungsansätzen einer zeitdiskreten Modellwelt.

About the author

Dr. Christoph Wöster ist wissenschaftlicher Mitarbeiter von Prof. Dr. Thomas Braun am Lehrstuhl für Betriebswirtschaftslehre, insbesondere Finanzwirtschaft, der Universität Bielefeld.

Bibliographic Information

  • Book Title: Die Bewertung von Convertible und Exchangeable Bonds bei stochastischer Zinsentwicklung

  • Authors: Christoph Wöster

  • DOI: https://doi.org/10.1007/978-3-322-81726-6

  • Publisher: Deutscher Universitätsverlag Wiesbaden

  • eBook Packages: Springer Book Archive

  • Copyright Information: Deutscher Universitäts-Verlag/GWV Fachverlage GmbH, Wiesbaden 2004

  • Softcover ISBN: 978-3-8244-8072-2Published: 30 March 2004

  • eBook ISBN: 978-3-322-81726-6Published: 07 March 2013

  • Edition Number: 1

  • Number of Pages: XXIII, 242

  • Number of Illustrations: 11 b/w illustrations

  • Topics: Public Economics, Finance, general

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