Anreizsysteme der Banken als Treiber von Kreditzyklen

1. Front Matter

   Pages I-XVI

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2. Einführung und Zusammenfassung der Ergebnisse

   • Christoph Mölleken

   Pages 1-5

3. Ursachen von Kreditzyklen

   • Christoph Mölleken

   Pages 7-40

4. Modell mit Anreizsystem und mehrperiodischen Kreditverträgen

   • Christoph Mölleken

   Pages 41-67

5. Anreizsysteme und Kreditzyklen in den USA

   • Christoph Mölleken

   Pages 69-148

6. Anreizsysteme und Kreditzyklen in mehreren Ländern

   • Christoph Mölleken

   Pages 149-194

7. Back Matter

   Pages 195-236

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Christoph Mölleken liefert eine systematische Analyse über die Auswirkungen des Bonussystems im Bankensektor auf die Dynamik von Kreditzyklen. Ausgehend von der Entwicklung und empirischen Validierung eines theoretischen Modells wird deutlich, dass sich die Dynamik von Kreditzyklen für die USA durch das Anreizsystem im Bankensektor in Verbindung mit begrenzter Rationalität erklären lässt. Darüber hinaus wird verdeutlicht, dass empirisch dokumentierte Verschiedenheiten in der Zins- und Kreditvolatilität zwischen Industrienationen anhand von nationalen Unterschieden im Bonussystem des Finanzsektors erklärt werden können. Die vorliegende Arbeit trägt damit zur Erklärung von Kreditzyklen bei und beinhaltet zudem eine kritische Analyse bereits bestehender Ansätze.

• Kreditzyklen
• Anreizsysteme
• Begrenzte Rationalität
• Verhaltensökonomie
• Bonussystem
• Kreditreferenten
• Kapitalmärkte
• Kreditboom
• Kreditklemme

• Leipzig, Germany

  Christoph Mölleken

Christoph Mölleken war von 2014 bis 2019 als wissenschaftlicher Mitarbeiter am Lehrstuhl für Makroökonomie bei Prof. Dr. Tobias F. Rötheli beschäftigt. Gegenwärtig ist er im Bereich Transfer Pricing tätig.

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