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Mathématiques et Applications

Optimisation et contrôle stochastique appliqués à la finance

Authors: Pham, Huyên

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  • ISBN 978-3-540-73737-7
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About this book

L'objectif et l'originalité de ce livre est de présenter les différents aspects et méthodes utilisés dans la résolution des problèmes d'optimisation stochastique avec en vue des applications plus spécifiques à la finance: gestion de portefeuille, couverture d'options, investissement optimal. 
Nous avons inclus certains développements récents sur le sujet sans chercher a priori la plus grande généralité. Nous avons voulu une exposition graduelle des méthodes mathématiques en présentant d'abord les idées intuitives puis en énonçant précisément les résultats avec des démonstrations complètes et détaillées.
Nous avons aussi pris soin d'illustrer chacune des méthodes de résolution  sur de
nombreux exemples issus de la finance. Nous espérons ainsi que ce livre puisse être utile aussi bien pour des étudiants que pour des chercheurs du monde académique ou professionnel intéressés par l'optimisation et le contrôle stochastique appliqués à la finance.

Reviews

From the reviews:

"This book concerns postgraduate studies in stochastic analysis, especially optimal stochastic control. The presentation is pedagogic and progressive. It stresses the links between stochastic differential equations (SDEs), dynamic programming and viscosity solutions. … There are six chapters. … The references are numerous (61) and widely commented on at the end of each chapter. An alphabetic index ends the book." (Monique Pontier, Mathematical reviews, Issue 2008 g)

"The book is an original presentation of classical and recent techniques for stochastic control problems and their applications in mathematical finance. … I consider this book a very useful tool for students and researchers who want to reach rapidly an adequate knowledge of modern techniques in stochastic control to be able to enter the recent literature concerning the applications of stochastic control methods to mathematical finance." (Giovanni Di Masi, Zentralblatt MATH, Vol. 1143, 2008)


Table of contents (6 chapters)

Table of contents (6 chapters)
  • Quelques éléments d'analyse stochastique

    Pages 1-29

  • Probl`emes d'optimisation stochastique. Exemples en finance

    Pages 31-40

  • Approche EDP classique de la programmation dynamique

    Pages 41-64

  • Approche des équations de Bellman par les solutions de viscosité

    Pages 65-92

  • Méthodes d'équations différentielles stochastiques rétrogrades

    Pages 93-116

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Bibliographic Information

Bibliographic Information
Book Title
Optimisation et contrôle stochastique appliqués à la finance
Authors
Series Title
Mathématiques et Applications
Series Volume
61
Copyright
2007
Publisher
Springer-Verlag Berlin Heidelberg
Copyright Holder
Springer-Verlag Berlin Heidelberg
eBook ISBN
978-3-540-73737-7
DOI
10.1007/978-3-540-73737-7
Softcover ISBN
978-3-540-73736-0
Series ISSN
1154-483X
Edition Number
1
Number of Pages
XVI, 188
Additional Information
Edition anglaise publiée comme tome 61 dans la série : Stochastic Modeling
Topics