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Bewertung nicht redundanter Finanzderivate mittels Entropie und Cross-Entropie

  • Book
  • © 2002

Overview

Authors:
  1. Nicole Branger
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Part of the book series: Gabler Edition Wissenschaft (GEW)

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Table of contents (6 chapters)

  1. Front Matter

    Pages i-xx
    Download chapter PDF

  2. Motivation

    • Nicole Branger
    Pages 1-7

  3. Grundlagen der Bewertung

    • Nicole Branger
    Pages 9-73

  4. Unvollständige Märkte

    • Nicole Branger
    Pages 75-111

  5. Das Konzept der Entropie

    • Nicole Branger
    Pages 113-153

  6. Implizite Verfahren auf Basis der Entropiekriterien

    • Nicole Branger
    Pages 155-258

  7. Zusammenfassung

    • Nicole Branger
    Pages 259-267

  8. Back Matter

    Pages 269-276
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Keywords

About this book

Bei Marktunvollständigkeit stößt die arbitrageorientierte Bewertung von Derivaten an ihre Grenzen. Eine eindeutige Bewertung nicht redundanter Derivate ist nicht mehr möglich. Zur Bestimmung einer Bewertungsfunktion müssen daher zusätzliche Annahmen getroffen werden.

Nicole Branger untersucht implizite Verfahren, die auf Entropie und auf Cross-Entropie basieren, und zeigt deren Umsetzung. Im Mittelpunkt steht die Analyse der ökonomischen Annahmen, die diesen Verfahren zugrunde liegen. Dabei identifizierte Probleme, vor allem die Abhängigkeit der Bewertungsergebnisse vom verwendeten Numeraire, bilden den Ausgangspunkt für eine Verallgemeinerung der Verfahren sowie die Entscheidungsgrundlage für die Auswahl eines Verfahrens.

About the author

Dr. Nicole Branger promovierte bei Prof. Dr. Hermann Göppl an der Fakultät für Wirtschaftswissenschaften der Universität Karlsruhe (TH). Sie ist wissenschaftliche Mitarbeiterin an der Professur für Derivate und Financial Engineering der Universität Frankfurt/Main.

Bibliographic Information

  • Book Title: Bewertung nicht redundanter Finanzderivate mittels Entropie und Cross-Entropie

  • Authors: Nicole Branger

  • Series Title: Gabler Edition Wissenschaft

  • DOI: https://doi.org/10.1007/978-3-322-89658-2

  • Publisher: Deutscher Universitätsverlag Wiesbaden

  • eBook Packages: Springer Book Archive

  • Copyright Information: Springer Fachmedien Wiesbaden 2002

  • Softcover ISBN: 978-3-8244-7636-7Published: 29 April 2002

  • eBook ISBN: 978-3-322-89658-2Published: 17 April 2013

  • Edition Number: 1

  • Number of Pages: XX, 276

  • Topics: Business and Management, general

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