Kapitalstrukturpolitik deutscher börsennotierter Aktiengesellschaften

1. Front Matter

   Pages I-XXII

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2. Einleitung

   • Sarah Jaeger

   Pages 1-2

3. Theoretische Fundierung der Kapitalstrukturpolitik

   • Sarah Jaeger

   Pages 3-65

4. Empirische Untersuchung von Kapitalstrukturdeterminanten – Grundlagen und Vorgehensweise

   • Sarah Jaeger

   Pages 67-100

5. Empirische Untersuchung von Kapitalstrukturdeterminanten – Ergebnisse und Diskussion

   • Sarah Jaeger

   Pages 101-132

6. Fazit und Ausblick

   • Sarah Jaeger

   Pages 133-135

7. Back Matter

   Pages 137-165

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Geprägt durch die Finanzkrise 2008 streben vielen Unternehmen derzeit eine finanzielle Neuausrichtung an. In diesem Zusammenhang stellt sich häufig die Frage nach der Existenz einer optimalen Kapitalstruktur, die die Kapitalkosten minimieren und zu einer Erhöhung des Marktwertes beitragen könnte. Sarah Jaeger analysiert relevante Kapitalstrukturtheorien und leitet aus diesen Hypothesen bezüglich zu erwartender Kapitalstrukturdeterminanten ab. Auf Basis der empirischen Determinantenforschung mittels multivariater Regressionsanalyse untersucht sie für deutsche börsennotierte Aktiengesellschaften, welche Determinanten in der Praxis Einfluss auf die Kapitalstrukturentscheidungen des Managements besitzen. Abschließend werden basierend auf den Erkenntnissen Rückschlüsse auf die Gültigkeit der Kapitalstrukturtheorien gezogen und die Auswirkungen auf die Existenz einer optimalen Verschuldung dargestellt.  ​

• Determinantenforschung
• Kapitalstrukturpolitik
• Kapitalstrukturtheorien
• Optimaler Verschuldungsgrad
• Regressionsanalyse

• Frankfurt am Main, Deutschland

  Sarah Jaeger

Sarah Jaeger absolvierte ihr Masterstudium an der Hochschule für Oekonomie und Management (FOM) Düsseldorf bei Prof. Dr. Eric Frère. Derzeit ist sie bei einer Bank in Frankfurt am Main im Financial Management tätig.

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