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About this book
Mark Neukomm gibt einen theoretischen und empirischen Einblick in die Thematik von Hochfrequenzdaten und stellt neue Wege und Aspekte einer optimierten Risikomessung vor. Dazu analysiert er spezifische und für die Risikomessung zentrale Eigenschaften von Aktienrenditen mit unterschiedlich hohen Frequenzen. Hieraus leitet er innovative VaR-Verfahren ab. Die gewonnenen Ergebnisse bieten die Basis für eine direkte Ausrichtung der Haltedauer an der tatsächlichen Liquidierbarkeit von Positionen oder Portfolios. Dies ist für eine integrierte Rendite-/Risikosteuerung von zentraler Bedeutung, wurde jedoch bislang in Theorie und Praxis im Sinne einer Standardisierung der Modelle nicht oder nur unzureichend problematisiert.
About the author
Bibliographic Information
Book Title: Value at Risk-Quantifizierung unter Verwendung von Hochfrequenzdaten
Book Subtitle: Empirische Analyse am Beispiel des Aktienkursrisikos
Authors: Mark Neukomm
DOI: https://doi.org/10.1007/978-3-322-81728-0
Publisher: Deutscher Universitätsverlag Wiesbaden
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eBook Packages: Springer Book Archive
Copyright Information: Deutscher Universitäts-Verlag/GWV Fachverlage GmbH, Wiesbaden 2004
Softcover ISBN: 978-3-8244-8074-6Published: 24 February 2004
eBook ISBN: 978-3-322-81728-0Published: 08 March 2013
Edition Number: 1
Number of Pages: XXXI, 270
Number of Illustrations: 28 b/w illustrations
Topics: Accounting/Auditing, Finance, general