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Die Rolle des Volumens bei der Aktienkursprognose unter besonderer Berücksichtigung der AVAS-Transformation

  • Book
  • © 2003

Overview

Authors:
  1. Reza Darius Montassér
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Part of the book series: Hallesche Schriften zur Betriebswirtschaft (HSBW, volume 12)

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Table of contents (4 chapters)

  1. Front Matter

    Pages I-XXVII
    Download chapter PDF

  2. Einleitung

    • Reza Darius Montassér
    Pages 1-4

  3. Relevante Grundlagen der Kapitalmarkttheorie

    • Reza Darius Montassér
    Pages 5-81

  4. Die AVAS — Transformation und deren empirische Anwendung

    • Reza Darius Montassér
    Pages 82-227

  5. Schluss

    • Reza Darius Montassér
    Pages 228-231

  6. Back Matter

    Pages 233-415
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Keywords

About this book

Die Prognose von Aktienkursen gehört zu den wichtigsten Bestandteilen des Asset-Allocation- sowie des Risiko-Optimierungsprozesses im modernen Anlagemanagement. In den letzten Jahrzehnten wurden in der wissenschaftlichen Forschung eine Vielzahl von unterschiedlichen Ansätzen zur Modellierung und Prognose von Aktienkurszeitreihen (z.B. ARCH-, GARCH- oder ARIMA-Modelle) entwickelt. Doch konnte letztlich kein hinreichend akkurates Prognoseinstrument aus diesen Modellen abgeleitet werden, wofür insgesamt der relativ hohe Zufallscharakter von Aktienkursen verantwortlich gemacht wird.

Reza Darius Montassér untersucht, in wie weit der Zufallscharakter durch Hinzunahme des Handelsvolumens als Filtergröße verringert werden kann. Unter Verwendung des von ihm entwickelten AVAS-Filters gelingt ihm eine signifikante Verringerung des Zufallscharakters. Mit Hilfe zweier unterschiedlicher Methoden der Technischen Analyse überprüft er dann in einem mehrere Millionen Datensätze umfassenden Testverfahren die Prognosequalität dieser Analyseform anhand der Ausgangszeitreihe sowie der AVAS-transformierten Reihe. Daneben formuliert er ein theoretisches Fundament für die Technische Analyse (dynamische Informationseffizienz), eine neue Methode zur Klassifizierung des Zufallscharakters (Alpha-Abweichung) und entwickelt ein neues Risikomaß (Sigma-Divergenz).

About the author

Dr. Reza Darius Montassér promovierte bei Prof. Dr. Reinhart Schmidt am Lehrstuhl für Finanzwirtschaft und Bankbetriebslehre der Universität Halle-Wittenberg. Er ist Direktor und Leiter der Wertpapier-Analyse des Bankhauses Reuschel & Co. in München, Autor vielfacher wissenschaftlicher Abhandlungen zur Technischen Analyse, Kolumnist bei der Financial Times Deutschland sowie der Münchner Merkur, regelmäßiger Gast bei den Nachrichtensendern N24 und n-tv sowie Autor des erfolgreichen Buches "Technische Analyse verstehen".

Bibliographic Information

  • Book Title: Die Rolle des Volumens bei der Aktienkursprognose unter besonderer Berücksichtigung der AVAS-Transformation

  • Authors: Reza Darius Montassér

  • Series Title: Hallesche Schriften zur Betriebswirtschaft

  • DOI: https://doi.org/10.1007/978-3-322-81672-6

  • Publisher: Deutscher Universitätsverlag Wiesbaden

  • eBook Packages: Springer Book Archive

  • Copyright Information: Deutscher Universitäts-Verlag/GWV Fachverlage GmbH, Wiesbaden 2003

  • Softcover ISBN: 978-3-8244-8014-2Published: 12 December 2003

  • eBook ISBN: 978-3-322-81672-6Published: 08 March 2013

  • Series ISSN: 2628-2100

  • Series E-ISSN: 2628-2119

  • Edition Number: 1

  • Number of Pages: XXVIII, 415

  • Number of Illustrations: 27 b/w illustrations

  • Topics: Finance, general

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