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Zum Preiszusammenhang zwischen Kassa — und Futuresmärkten

Der Einfluß der Glattstellungsoption

  • Book
  • © 1996

Overview

Authors:
  1. Alexander Kempf

    1. Lehrstuhl für Finanzierung, Universität Mannheim, Mannheim, Deutschland

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Part of the book series: Physica-Schriften zur Betriebswirtschaft (PHYSICA-SCHRIFT, volume 54)

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Table of contents (8 chapters)

  1. Front Matter

    Pages I-XIV
    Download chapter PDF

  2. Einleitung

    • Alexander Kempf
    Pages 1-3

  3. Cost-of-Carry-Arbitrage

    • Alexander Kempf
    Pages 3-17

  4. Modell des Preiszusammenhangs zwischen Kassa- und Futuresmarkt

    • Alexander Kempf
    Pages 17-84

  5. Komparativ-statische Analyse

    • Alexander Kempf
    Pages 84-124

  6. Glattstellungsoption des Arbitrageurs

    • Alexander Kempf
    Pages 124-169

  7. Empirische Untersuchung des Preiszusammenhangs

    • Alexander Kempf
    Pages 169-200

  8. Schlußbetrachtung

    • Alexander Kempf
    Pages 201-203

  9. Literaturverzeichnis

    • Alexander Kempf
    Pages 204-216
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Keywords

About this book

Das Buch beschäftigt sich mit dem Zusammenhang zwischen Preisen auf Kassa- und Futuresmärkten. Hierzu wird ein dynamisches Modell des optimalen Verhaltens von Arbitrageuren unter Berücksichtigung von Transaktionskosten entwickelt. In diesem Ansatz wird, anders als in vorhandenen Modellen, berücksichtigt, daß Arbitrageure an organisierten Finanzmärkten eine vorzeitige Glattstellungsoption besitzen. Anhand von innertäglichen Daten zum Deutschen Aktienindex (DAX) und DAX-Futures wird der Einfluß der Glattstellungsoption auf das Preisverhältnis zwischen Kassa- und Futuresmarkt überprüft.

Authors and Affiliations

  • Lehrstuhl für Finanzierung, Universität Mannheim, Mannheim, Deutschland

    Alexander Kempf

Bibliographic Information

  • Book Title: Zum Preiszusammenhang zwischen Kassa — und Futuresmärkten

  • Book Subtitle: Der Einfluß der Glattstellungsoption

  • Authors: Alexander Kempf

  • Series Title: Physica-Schriften zur Betriebswirtschaft

  • DOI: https://doi.org/10.1007/978-3-642-51852-2

  • Publisher: Physica Heidelberg

  • eBook Packages: Springer Book Archive

  • Copyright Information: Springer-Verlag Berlin Heidelberg 1996

  • Softcover ISBN: 978-3-7908-0902-2Published: 18 December 1995

  • eBook ISBN: 978-3-642-51852-2Published: 14 March 2013

  • Edition Number: 1

  • Number of Pages: XIV, 216

  • Number of Illustrations: 13 b/w illustrations

  • Topics: Finance, general

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