Skip to main content
SpringerLink
Log in

Value-at-Risk Ansätze zur Abschätzung von Marktrisiken

Theoretische Grundlagen und empirische Analysen

  • Book
  • © 2006

Overview

Authors:
  1. Jens Fricke
    View author publications

    You can also search for this author in PubMed   Google Scholar

This is a preview of subscription content, log in via an institution to check access.

Access this book

Log in via an institution
eBook USD 79.99
Price excludes VAT (USA)
  • Available as PDF
  • Read on any device
  • Instant download
  • Own it forever
Softcover Book USD 89.99
Price excludes VAT (USA)
  • Compact, lightweight edition
  • Dispatched in 3 to 5 business days
  • Free shipping worldwide - see info

Tax calculation will be finalised at checkout

Other ways to access

Licence this eBook for your library

Institutional subscriptions

Table of contents (6 chapters)

  1. Front Matter

    Pages i-xviii
    Download chapter PDF

  2. Einleitung

    Pages 1-5

  3. Value-at-Risk

    Pages 7-35

  4. Volatilität und Interdependenz

    Pages 37-68

  5. Neuere Value-at-Risk Ansätze

    Pages 69-103

  6. Empirische Vergleichsstudie

    Pages 105-155

  7. Zusammenfassung und Ausblick

    Pages 157-158

  8. Back Matter

    Pages 159-166
    Download chapter PDF
Back to top

Keywords

About this book

Für eine effiziente Kapitalallokation, insbesondere mit Blick auf die Hinterlegung ausreichender Eigenmittel zur Absicherung gegen extreme Marktbewegungen, ist eine möglichst genaue Abschätzung der Marktrisiken erforderlich. Die Ermittlung des Value-at-Risk ist in diesem Zusammenhang von großer Bedeutung.

Jens Fricke untersucht die theoretischen Grundlagen der verschiedenen Value-at-Risk Ansätze. Besonderen Wert legt er dabei auf die Darlegung neuerer Ansätze sowie die konsequente Ausweitung auf die 10-Schritt-Prognose, auf die multivariate Betrachtungsweise und die Einbeziehung von Simulationsverfahren. Die Beurteilung der beschriebenen Ansätze erfolgt durch eine empirische Vergleichsstudie auf der Grundlage europäischer Aktien-Indizes, wobei die Konsequenzen der Basel II-Kriterien für Finanzinstitute realistisch nachgestellt werden. Als Ergebnis ist festzustellen, dass neuere Ansätze unter Einbeziehung von GARCH- oder CAViaR-Modellen methodische Schwächen der in der Praxis verbreiteten Ansätze vermeiden und zuverlässigere Risikoprognosen, die zudem zu geringen Eigenkapitalanforderungen führen, erzielen.

About the author

Dr. Jens Fricke promovierte bei Prof. Dr. Ralf Pauly am Lehrstuhl für Statistik/Empirische Wirtschaftsforschung der Universität Osnabrück. Er ist Senior Consultant mit Schwerpunkt Business Planning, Risikomanagement und Unternehmensbewertung bei Roland Berger Strategy Consultants in München.

Bibliographic Information

  • Book Title: Value-at-Risk Ansätze zur Abschätzung von Marktrisiken

  • Book Subtitle: Theoretische Grundlagen und empirische Analysen

  • Authors: Jens Fricke

  • DOI: https://doi.org/10.1007/978-3-8350-9383-6

  • Publisher: Deutscher Universitätsverlag Wiesbaden

  • eBook Packages: Business and Economics (German Language)

  • Copyright Information: Gabler Verlag | Springer Fachmedien Wiesbaden GmbH, Wiesbaden 2006

  • Softcover ISBN: 978-3-8350-0550-1Published: 26 September 2006

  • eBook ISBN: 978-3-8350-9383-6Published: 12 December 2007

  • Edition Number: 1

  • Number of Pages: XVIII, 166

  • Topics: Finance, general, Management

Publish with us

Policies and ethics

Back to top

Search

Navigation