In der Makroökonomie spielen Markterwartungen eine zentrale Rolle bei der Erklärung von Wechselkursen. Dabei werden einzelne strukturelle Beziehungen wie die Gültigkeit der ungedeckten Zinsparität vorausgesetzt, deren Gültigkeit in der Empirie deutlich widerlegt ist. Nicole van de Locht untersucht mit Hilfe der risikoneutralen Dichtefunktion, ob ein Peso-Problem die empirisch beobachtete Abweichung von der ungedeckten Zinsparität beim US-Dollar/Euro-Wechselkurs erklären kann. Außerdem analysiert die Autorin verschiedene statistische Eigenschaften der risikoneutralen Dichtefunktion wie bspw. die Prognosefähigkeit im Vergleich zu bisher häufig verwendeten Prognosemodellen.

Keywords

About the author

Dr. Nicole van de Locht ist Dozentin an der Fontys Internationale Hogeschool Economie, Venlo, Niederlande.

Bibliographic Information

Book Title: Informationsgewinnung aus Optionspreisen
Book Subtitle: Eine empirische Analyse des US-Dollar/Euro- Wechselkurses
Authors: Nicole Locht
DOI: https://doi.org/10.1007/978-3-8349-9490-5
Publisher: Gabler Verlag Wiesbaden
eBook Packages: Business and Economics (German Language)
Copyright Information: Gabler Verlag | Springer Fachmedien Wiesbaden GmbH, Wiesbaden 2009
Softcover ISBN: 978-3-8349-1737-9Published: 15 July 2009
eBook ISBN: 978-3-8349-9490-5Published: 19 January 2011
Edition Number: 1
Number of Pages: XVI, 211
Topics: Public Economics, Economics, general, Finance, general

Publish with us

Policies and ethics

Authors:

Sections

Buy it now

Buying options

Other ways to access

Table of contents (6 chapters)

Front Matter

Einleitung

Grundlagen der Optionspreistheorie

Extrahierung der risikoneutralen Wahrscheinlichkeitsdichtefunktion

Anwendungsgebiete risikoneutraler Wahrscheinlichkeitsdichtefunktionen

Empirische Untersuchungen

Zusammenfassung und Schlussfolgerungen

Back Matter

About this book