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Die Entwicklung der Zinsstrukturkurve

Eine Analyse homogener affiner Mehrfaktormodelle auf Basis des Kalman-Filters

  • Book
  • © 2009

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Authors:
  1. Christoph Mayer
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  • 6749 Accesses

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Table of contents (6 chapters)

  1. Front Matter

    Pages I-XXVI
    Download chapter PDF

  2. Einleitung

    • Christoph Mayer
    Pages 1-3

  3. Arbitragefreie Zinsstrukturkurvenmodelle

    • Christoph Mayer
    Pages 4-19

  4. Projektion der Zinsstruktur und Parameterschätzung

    • Christoph Mayer
    Pages 20-54

  5. Empirische Auswertungen und Anwendungen

    • Christoph Mayer
    Pages 55-160

  6. Bewertung eines Beispielportfolios

    • Christoph Mayer
    Pages 161-178

  7. Schlussbetrachtung

    • Christoph Mayer
    Pages 179-181

  8. Back Matter

    Pages 183-213
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Keywords

About this book

Kenntnisse über die Entwicklung der Zinssätze beliebiger Fristen der Zinsstrukturkurve sind essentiell für eine Vielzahl von Anwendungen. Beispielsweise für Fragen der Kapitalanlageprojektion, die im Asset/Liability-Management und im Rahmen der Gesamtunternehmenssteuerung von Relevanz sind, ist die Modellierung und Projektion der Wertentwicklung des Zinstitelbestands die zentrale Problemstellung.

Christoph Mayer analysiert traditionelle einfaktorielle Modelle der Zinsstruktur ebenso wie mehrfaktorielle Erweiterungen. Er kalibriert die betrachteten Modelle auf Basis des Kalman-Filters, projiziert die weitere Entwicklung der Zinsstrukturkurve und simuliert die Wertentwicklung eines Beispielportfolios aus Bundesanleihen. Die Auswertung der Resultate führt zu Schlüssen über die Adäquanz der Modelle.

About the author

Dr. Christoph Mayer promovierte bei Prof. Dr. Peter Albrecht am Lehrstuhl für ABWL, Risikotheorie, Portfolio Management und Versicherungswirtschaft der Universität Mannheim. Er arbeitet im Konzernrisikomanagement der EnBW Energie Baden-Württemberg AG und hat einen Lehrauftrag an der Fachhochschule Ludwigshafen.

Bibliographic Information

  • Book Title: Die Entwicklung der Zinsstrukturkurve

  • Book Subtitle: Eine Analyse homogener affiner Mehrfaktormodelle auf Basis des Kalman-Filters

  • Authors: Christoph Mayer

  • DOI: https://doi.org/10.1007/978-3-8349-8244-5

  • Publisher: Gabler Verlag Wiesbaden

  • eBook Packages: Business and Economics (German Language)

  • Copyright Information: Gabler Verlag | Springer Fachmedien Wiesbaden GmbH, Wiesbaden 2009

  • Hardcover ISBN: 978-3-8349-1701-0Published: 16 June 2009

  • eBook ISBN: 978-3-8349-8244-5Published: 30 September 2009

  • Edition Number: 1

  • Number of Pages: XXVI, 213

  • Topics: Public Economics, Finance, general

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