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Aktienindex-Terminkontrakte

Destabilisierende Instrumente des Portfoliomanagements?

  • Book
  • © 1992

Overview

Authors:
  1. Harald Wiebke
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Part of the book series: DUV Wirtschaftswissenschaft (DUVWW)

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Table of contents (9 chapters)

  1. Front Matter

    Pages I-XI
    Download chapter PDF

  2. Übersicht über die Problemstellung

    • Harald Wiebke
    Pages 1-5

  3. Die Bedeutung von Indexterminkontrakten als Instrument des Portfoliomanagements: eine Betrachtung aus einzelwirtschaftlicher Sicht

    • Harald Wiebke
    Pages 6-26

  4. Wohlfahrtsökonomische Aspekte der Kursstabilisierung auf den Aktienmärkten: eine Betrachtung aus gesamtwirtschaftlicher Sicht

    • Harald Wiebke
    Pages 27-47

  5. Stabilisierungsmöglichkeiten der Market-Maker durch den Einsatz von Indexterminkontrakten

    • Harald Wiebke
    Pages 48-71

  6. Stabilisierungsmöglichkeiten auf den Aktienmärkten beim Einsatz von Indexterminkontrakten durch ein breites Anlegerpublikum

    • Harald Wiebke
    Pages 72-96

  7. Stabilisierungsmöglichkeiten auf den Aktienmärkten durch den Einsatz von Indexterminkontrakten bei heterogener Information

    • Harald Wiebke
    Pages 97-116

  8. Die Berücksichtigung von Interdependenzen zwischen dem Aktien- und dem Kontraktmarkt

    • Harald Wiebke
    Pages 117-149

  9. Die Stabilisierungswirkungen des Einsatzes von Indexterminkontrakten aus empirischer Sicht

    • Harald Wiebke
    Pages 150-172

  10. Eine normative Interpretation der Ergebnisse

    • Harald Wiebke
    Pages 173-177

  11. Back Matter

    Pages 179-188
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Keywords

About this book

Die Diskussion in Fachkreisen und in der Öffentlichkeit über diese Art von Finanzinnovationen läßt deutlich gegensätzliche Einschätzungen erkennen. Euphorischen Urteilen stehen Befürchtungen in Richtung auf Destabilisierung der Finanzmärkte gegenüber. In dieser Gegensätzlichkeit der Urteile äußert sich unvollkommene Information sowohl über das technische Funktionieren als auch über die Bedeutung der Indexterminkontrakte für die volkswirtschaft­ lichen Steuerungsleistungen unserer Finanzmärkte. Die Arbeit von H. Wiebke verspricht hier einen begrüßenswerten Beitrag zur grundsätzlichen Klärung des Bildes und zur Abrundung des Urteils. Sie entstand vor dem Hintergrund des US-Börsenkrachs von 1987 und der Regulierungsvorschläge bezüglich der Terminkontraktmärkte, zu denen das damalige Geschehen Anlaß gab. Mit der starken Betonung der Risikoallokation und der Interdependenzen zwischen den Aktienmärkten und den Märkten für Aktienindexterminkontrakte liefert der Verfasser einen wichtigen Beitrag zum besseren Verständnis der damaligen Ereignisse und er verdeutlicht die Fragwürdigkeit mancher Regulierungsvorschläge. Die Aufnahme des Handels mit Indexterminkontrakten an der DTB in Frankfurt im Herbst 1990 verleiht der vorliegenden Veröffentlichung hohe Aktualität.

Bibliographic Information

  • Book Title: Aktienindex-Terminkontrakte

  • Book Subtitle: Destabilisierende Instrumente des Portfoliomanagements?

  • Authors: Harald Wiebke

  • Series Title: DUV Wirtschaftswissenschaft

  • DOI: https://doi.org/10.1007/978-3-663-14669-8

  • Publisher: Deutscher Universitätsverlag Wiesbaden

  • eBook Packages: Springer Book Archive

  • Copyright Information: Springer Fachmedien Wiesbaden 1992

  • Softcover ISBN: 978-3-8244-0098-0Published: 01 January 1992

  • eBook ISBN: 978-3-663-14669-8Published: 03 September 2013

  • Edition Number: 1

  • Number of Pages: XI, 188

  • Number of Illustrations: 6 b/w illustrations

  • Topics: Business and Management, general

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