Evaluation von Anlagestrategien

1. Front Matter

   Pages i-xvi

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2. Einführung

   1. Einführung

      • Werner Gothein

      Pages 1-4

3. Diskussion und Tests kapitalmarkttheoretischer Modelle

   1. Front Matter

      Pages 5-5

      PDF

   2. Historischer Rückblick

      • Werner Gothein

      Pages 7-26

   3. Ansätze mit Portefeuillebezug

      • Werner Gothein

      Pages 27-52

   4. Performancemessung

      • Werner Gothein

      Pages 53-81

   5. Empirische Tests der technischen Aktienanalyse

      • Werner Gothein

      Pages 83-122

4. Objektorientierte Entwicklung eines Testsystems

   1. Front Matter

      Pages 123-123

      PDF

   2. Objektorientierte Softwareentwicklung

      • Werner Gothein

      Pages 125-140

   3. Entwicklung eines Testsystems

      • Werner Gothein

      Pages 141-185

5. Anwendung des Testsystems

   1. Front Matter

      Pages 187-187

      PDF

   2. Anlagestrategien

      • Werner Gothein

      Pages 189-229

   3. Auswertung der Verfahren

      • Werner Gothein

      Pages 231-260

6. Zusammenfassung

   1. Zusammenfassung

      • Werner Gothein

      Pages 261-263

7. Back Matter

   Pages 265-285

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Die wissenschaftliche Diskussion zur theoretischen und empirischen Fundierung von An­ lagestrategien auf dem Aktienmarkt ist durch die bekannten Arbeiten der Kapitalmarkt­ theorie geprägt. In diesem Buch wird eine umfassende empirische Untersuchung zur Überprüfung geeigneter Verfahren der Kapitalmarkttheorie und der technischen Analyse im Hinblick auf die Erreichung einer bestmöglichen Performance durchgeführt. Grundlage für die empirischen Auswertungen ist ein neuer, auf moderner objektorientierter Software­ Entwicklungsmethodik basierender Simulator, dessen Flexibilität hinsichtlich der Para­ metereinstellung, sowie dessen beliebige Erweiterbarkeit hinsichtlich der Einbeziehung weiterer Verfahren, hervorzuheben ist. Nach einer kapitalmarkttheoretischen Grundsatzdiskussion der bisherigen Ansätze er­ folgt eine Fokussierung auf Möglichkeiten der Performance- und Renditemessung, sowie ein Vergleich von Selektionsstrategien auf der Basis stochastischer Dominanz. Bei der mit dem Simulator durchgeführten empirischen Analyse von kapitalmarkttheoretischen Modellen und ausgewählten Verfahren der Technischen Analyse dominiert das Konzept der relativen Stärke und ein modifiziertes Portfolio-Upgrading. Der Simulator ist in C++ geschrieben und für den Betrieb auf Workstations unter Unix implementiert. Für die empirische Kapitalmarktforschung wäre zukünftig eine Erweite­ rung im Hinblick auf die Simulation von Teilmärkten in verteilten Systemen denkbar. Unter diesem aktuellen Informatik-Aspekt ist das Buch vor allem auch für diejenigen Wissenschaftler von Interesse, die Erkenntnisse über den bisher bekannten empirischen Rahmen hinaus anstreben.

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