Seit langem befaßt sich die Kapitalmarktforschung intensiv mit den Fragen, inwieweit finanzierungstheoretische Kapitalmarktmodelle empirisch validiert werden können und von welchen Risikofaktoren Wertpapierrenditen beeinflußt werden. Daniel Rösch unterscheidet die verschiedenen Modelltypen in Faktoren-, Arbitrage- und Gleichgewichtsmodelle und vergleicht ihre empirische Überprüfbarkeit. Der Autor analysiert die in Theorie und Praxis eingesetzten statistischen Verfahren und zeigt, daß diese Methoden für die Identifikation von Wertpapierrisiken untauglich und daher für den praktischen Einsatz nicht zu empfehlen sind.

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Dr. Daniel Rösch ist wissenschaftlicher Mitarbeiter von Prof. Dr. Alfred Hamerle am Lehrstuhl für Statistik der Universität Regensburg. Die Arbeit wurde ausgezeichnet mit dem Allgemeinen Förderpreis 1999 der Bayerischen Landesbank.

Bibliographic Information

Book Title: Empirische Identifikation von Wertpapierrisiken
Book Subtitle: Faktoren-, Arbitrage- und Gleichgewichtsmodelle im Vergleich
Authors: Daniel Rösch
Series Title: Gabler Edition Wissenschaft
DOI: https://doi.org/10.1007/978-3-663-08455-6
Publisher: Deutscher Universitätsverlag Wiesbaden
eBook Packages: Springer Book Archive
Copyright Information: Springer Fachmedien Wiesbaden 1998
Softcover ISBN: 978-3-8244-6729-7Published: 15 September 1998
eBook ISBN: 978-3-663-08455-6Published: 21 November 2013
Edition Number: 1
Number of Pages: XXXIX, 401
Number of Illustrations: 63 b/w illustrations
Topics: Business and Management, general

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Modelle ohne Renditegenerierungsprozeß

Modelle mit Renditegenerierungsprozeß (Mehrfaktorielle Ansätze)

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