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Arbitragefreie Bewertung von Zinsderivaten

  • Textbook
  • © 1997

Overview

Authors:
  1. Frank Heitmann
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Table of contents (10 chapters)

  1. Front Matter

    Pages I-XX
    Download chapter PDF

  2. Einleitung

    1. Einleitung

      • Frank Heitmann
      Pages 1-6

  3. Theorie der Bewertung von Zinsderivaten

    1. Front Matter

      Pages 7-7
      Download chapter PDF

    2. Klassifikation alternativer Ansätze zur Bewertung von Zinsderivaten

      • Frank Heitmann
      Pages 9-27

    3. Grundlagen der arbitragefreien Bewertung

      • Frank Heitmann
      Pages 29-60

    4. Zinsderivate und ihre arbitragefreie Bewertung mit Hilfe des Martingalansatzes

      • Frank Heitmann
      Pages 61-90

    5. Arbitragefreie Zinsstrukturmodellierung

      • Frank Heitmann
      Pages 91-121

    6. Ein Vergleich Gaußscher Zinsstrukturmodelle

      • Frank Heitmann
      Pages 123-170

  4. Empirische Ergebnisse der Bewertung von Zinsderivaten

    1. Front Matter

      Pages 171-171
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    2. Zinsstrukturschätzung

      • Frank Heitmann
      Pages 173-212

    3. Schätzung der Volatilitätsstruktur

      • Frank Heitmann
      Pages 213-252

    4. Bewertung von Zinsoptionsscheinen

      • Frank Heitmann
      Pages 253-288

    5. Zusammenfassung und Ausblick

      • Frank Heitmann
      Pages 289-293

  5. Back Matter

    Pages 295-309
    Download chapter PDF
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Keywords

About this book

Vielfalt und Handelsvolumen der Zinsderivate haben in den letzten Jahren sowohl in der Wissenschaft als auch in der Unternehmenspraxis das Interesse an der Bewertung zinsderivativer Kontrakte geweckt. Bis heute liegt jedoch kein allseits akzeptiertes Zinsoptionsbewertungsmodell vor. Den zahlreichen theoretischen Ansätzen stehen zudem nur wenige empirische Untersuchungen alternativer Modelle gegenüber. Frank Heitmann entwickelt im Rahmen des Heath/Jarrow/Morton-Ansatzes ein Gaußsches Zweifaktorenmodell und vergleicht dieses sowohl theoretisch als auch empirisch mit anderen Ein- und Zweifaktorenmodellen. Das Modell ist in der Lage, die in der historischen Entwicklung festgestellten Shifts, Reversionen und Twists der Zinsstruktur zu erklären und bestätigt sich bei empirischen Tests mit deutschen Zinsoptionsscheinen.

About the author

Dr. Frank Heitmann war von 1992 bis 1996 wissenschaftlicher Mitarbeiter am Lehrstuhl für Finanzwirtschaft an der Johannes Gutenberg-Universität Mainz. Heute ist er in der Praxis tätig.

Bibliographic Information

  • Book Title: Arbitragefreie Bewertung von Zinsderivaten

  • Authors: Frank Heitmann

  • DOI: https://doi.org/10.1007/978-3-663-08254-5

  • Publisher: Deutscher Universitätsverlag Wiesbaden

  • eBook Packages: Springer Book Archive

  • Copyright Information: Springer Fachmedien Wiesbaden 1997

  • Softcover ISBN: 978-3-8244-6409-8Published: 15 May 1997

  • eBook ISBN: 978-3-663-08254-5Published: 01 July 2013

  • Edition Number: 1

  • Number of Pages: XX, 309

  • Number of Illustrations: 6 b/w illustrations

  • Topics: Business and Management, general

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