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Value at Risk für Kreditinstitute

Erfassung des aggregierten Marktrisikopotentials

  • Book
  • © 1999

Overview

Authors:
  1. Christoph Meyer
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Part of the book series: Bank- und Finanzwirtschaft (BAFI)

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Table of contents (6 chapters)

  1. Front Matter

    Pages I-XXXIII
    Download chapter PDF

  2. Einleitung

    • Christoph Meyer
    Pages 1-11

  3. Grundlagen der Risikoanalyse mit Value at Risk

    • Christoph Meyer
    Pages 12-124

  4. Systematisierung und Vergleich verschiedener Value-at-Risk-Ansätze

    • Christoph Meyer
    Pages 125-221

  5. Diskussion der Normalverteilungsannahme und ausgewählter alternativer Modellierungsmöglichkeiten

    • Christoph Meyer
    Pages 222-329

  6. Eignung des Value at Risk zur Risikoquantifizierung auf Gesamtbankebene

    • Christoph Meyer
    Pages 330-405

  7. Abschließende Bewertung des Value-at-Risk-Konzeptes im Hinblick auf seine Steuerungsadäquanz

    • Christoph Meyer
    Pages 406-408

  8. Back Matter

    Pages 409-494
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Keywords

About this book

Value at Risk hat sich in Kreditinstituten durchgesetzt, ist aber nicht das universale, für alle Positionen und Risiken gleichermaßen geeignete Risikomaß, für das es oftmals gehalten wird. Die Verantwortlichen sollen die Grenzen der zugrundeliegenden Verfahren kennen, um sachgerechte Entscheidungen treffen zu können. Christoph Meyer analysiert Möglichkeiten und Grenzen der Risikoerfassung auf Gesamtbankebene mit Value at Risk und zeigt, daß die meisten Value-at-Risk-Modelle auf restriktiven Prämissen beruhen, die in deutlichem Widerspruch zu empirischen Befunden stehen. Objektivität, Reliabilität und Validität des Value at Risk und somit seine Eignung als Risikomaß für die Gesamtbank werden dadurch in Frage gestellt. Der Autor diskutiert alternative Risikomaße, erarbeitet die grundlegenden Defizite des Value at Risk und gibt Lösungsalternativen vor, wie diese vermieden werden können.

About the author

Dr. Christoph Meyer war wissenschaftlicher Mitarbeiter und Doktorand am Seminar für Bankwirtschaft von Prof. Dr. Hermann Meyer zu Selhausen an der Ludwig-Maximilians-Universität in München. Heute ist er als Treasury Controller bei der Münchner Hypothekenbank e.G. tätig.

Bibliographic Information

  • Book Title: Value at Risk für Kreditinstitute

  • Book Subtitle: Erfassung des aggregierten Marktrisikopotentials

  • Authors: Christoph Meyer

  • Series Title: Bank- und Finanzwirtschaft

  • DOI: https://doi.org/10.1007/978-3-663-08173-9

  • Publisher: Deutscher Universitätsverlag Wiesbaden

  • eBook Packages: Springer Book Archive

  • Copyright Information: Springer Fachmedien Wiesbaden 1999

  • Softcover ISBN: 978-3-8244-6763-1Published: 16 February 1999

  • eBook ISBN: 978-3-663-08173-9Published: 02 July 2013

  • Edition Number: 1

  • Number of Pages: XXXIII, 494

  • Number of Illustrations: 6 b/w illustrations

  • Topics: Business and Management, general

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