Aktien-, Devisen- und Zinsterminmärkte haben in der jüngsten Vergangenheit stark an Bedeutung gewonnen. Die wirtschaftswissenschaftliche Forschung ist diesem Trend jedoch bisher nur teilweise gerecht geworden; insbesondere die Stabilitäts- und Allokationswirkungen der Terminmärkte sind nur unzureichend erforscht. Ulrich Stephan zeigt, daß die Marktfunktionen bei Existenz von Terminmärkten sehr viel effizienter sind als bei bloßen Kassamärkten. Der Autor betrachtet insbesondere die Informationsfunktion von Terminmärkten und weist am Beispiel der Aktienindexoption des DAX nach, daß die Existenz von Terminmärkten zu einer Effizienzsteigerung der Kapitalmärkte führt.

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About the author

Dr. Ulrich Stephan promovierte an der Wirtschafts- und Sozialwissenschaftlichen Fakultät der Universität zu Köln. Er ist derzeit für die Deutsche Bank AG in Düsseldorf tätig.

Bibliographic Information

Book Title: Informationseffizienz von Aktienindexoptionen
Authors: Ulrich Stephan
DOI: https://doi.org/10.1007/978-3-322-99717-3
Publisher: Deutscher Universitätsverlag Wiesbaden
eBook Packages: Springer Book Archive
Copyright Information: Springer Fachmedien Wiesbaden 1998
Softcover ISBN: 978-3-8244-6704-4Published: 15 July 1998
eBook ISBN: 978-3-322-99717-3Published: 02 July 2013
Edition Number: 1
Number of Pages: XXX, 554
Number of Illustrations: 77 b/w illustrations
Topics: Business and Management, general

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Table of contents (6 chapters)

Front Matter

Grundlagen

Portfolio-Management

Bewertung von Optionen

Hypothese informationseffizienter Märkte

Empirische Analyse

Interdependenzen effizienter Märkte

Back Matter

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