Die Schätzung und Prognose der Volatilität von Finanzmarkttiteln hat durch die Verbreitung derivativer Finanzinstrumente und der dafür erforderlichen Bewertungsmodelle an Bedeutung gewonnen. Dabei sind die speziellen Zeitreiheneigenschaften der Volatilitäten durch dynamische Modelle zu berücksichtigen. Thomas Kaiser beschreibt die Vorzüge, die ein neuer multivariater Schätz- und Prognoseansatz, die Faktor-GARCH-Modelle, gegenüber den in der Bankpraxis teilweise schon verbreiteten univariaten GARCH-Modellen besitzt. Der Autor vergleicht diese Modellklasse auch anhand täglicher Notierungen der DAX-Werte mit herkömmlichen heuristischen Prognoseansätzen.

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Dr. Thomas Kaiser war wissenschaftlicher Angestellter am Lehrstuhl Statistik, Ökonometrie und Empirische Wirtschaftsforschung der Eberhard-Karls-Universität Tübingen. Zur Zeit ist er im Zentralbereich Risk Management Support & Control der Westdeutschen Landesbank tätig.

Bibliographic Information

Book Title: Volatilitätsprognose mit Faktor-GARCH-Modellen
Book Subtitle: Eine empirische Studie für den deutschen Aktienmarkt
Authors: Thomas Kaiser
Series Title: Empirische Finanzmarktforschung/Empirical Finance
DOI: https://doi.org/10.1007/978-3-322-97762-5
Publisher: Deutscher Universitätsverlag Wiesbaden
eBook Packages: Springer Book Archive
Copyright Information: Betriebswirtschaftlicher Verlag Dr. Th. Gabler GmbH, Wiesbaden 1997
Softcover ISBN: 978-3-8244-6625-2Published: 12 December 1997
eBook ISBN: 978-3-322-97762-5Published: 02 July 2013
Series ISSN: 2945-8218
Series E-ISSN: 2945-8226
Edition Number: 1
Number of Pages: XXV, 127
Number of Illustrations: 22 b/w illustrations
Topics: Finance, general, Macroeconomics/Monetary Economics//Financial Economics, International Economics

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Volatilitätsprognose mit Faktor-GARCH-Modellen

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