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Verbriefungstransaktionen deutscher Kreditinstitute

Eine Analyse alternativer Strukturvarianten und deren regulatorischer Erfassung nach Grundsatz I und Basel II

  • Book
  • © 2005

Overview

Authors:
  1. Cordula Emse

    1. Duisburg, Deutschland

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  • Verbriefungstransaktionen und ihre aufsichtsrechtliche Behandlung

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Table of contents (5 chapters)

  1. Front Matter

    Pages I-XXXVI
    Download chapter PDF

  2. Einleitung

    • Cordula Emse
    Pages 1-5

  3. Elemente und Strukturvarianten der Verbriefung von Bankforderungen

    • Cordula Emse
    Pages 7-112

  4. Regulatorische Eigenkapitalunterlegung von Forderungsportfolios vor und nach Verbriefung

    • Cordula Emse
    Pages 113-238

  5. Analyse der Erfassung von Forderungsverbriefungen in den aufsichtsrechtlichen Regelwerken

    • Cordula Emse
    Pages 239-320

  6. Zusammenfassung

    • Cordula Emse
    Pages 321-325

  7. Back Matter

    Pages 327-392
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Keywords

About this book

Instrumenten zum Transfer von Kreditrisiken kommt in Zeiten einer zunehmend aktiven Kreditportfolio­ steuerung unter Risiko-I Ertragsgesichtspunkten eine immer stärkere Bedeutung zu. Dies gilt insbe­ sondere vor dem Hintergrund aufsichtsrechtlicher und ökonomischer Eigenkapitalknappheit Mit der Forderungsverbriefung wird es den Kreditinstituten ermöglicht, bestehende (illiquide) Buchkredite in fungible Wertpapiere zu transformieren und dabei Kreditrisiken an den Kapitalmarkt zu transferieren. Der deutsche Markt für Forderungsverbriefungen nimmt dabei weltweit eine Sonderstellung ein, da hier - u. a. aufgrund der Existenz anderweitiger Refinanzierungsinstrumente, wie bspw. des Pfandbriefs - Verbriefungen weniger aus Finanzierungsmotiven, sondern in erster Linie mit dem Ziel eingesetzt wer­ den, durch die Verbriefung eine Reduktion der aufsichtsrechtlichen Eigenkapitalunierlegung des Forde­ rungsportfolios herbeizuführen. Aus diesem Grunde haben sich auf dem deutschen Verbriefungsmarkt eine Vielzahl spezifischer Strukturvarianten und Strukturelemente herausgebildet. Die Zielsetzung der vorliegenden Arbeit besteht vor diesem Hintergrund zum einen in der umfassenden Aufarbeitung der Strukturvielfalt des deutschen Verbriefungsmarktes und zum anderen in der kritischen Analyse der regulatorischen Erfassung von Verbriefungstransaktionen nach gegenwärtigem und zukünf­ tigem Recht sowie der Herleitung möglicher Auswirkungen der aufsichtsrechtlichen Neuregelungen im Zuge der Umsetzung von Basel II auf den deutschen Verbriefungsmarkt.

Authors and Affiliations

  • Duisburg, Deutschland

    Cordula Emse

About the author

Cordula Emse war Wissenschaftliche Mitarbeiterin am Lehrstuhl für Banken und Betriebliche Finanzwirtschaft an der Universität Duisburg-Essen und arbeitet heute bei der Deutschen Bundesbank.

Bibliographic Information

  • Book Title: Verbriefungstransaktionen deutscher Kreditinstitute

  • Book Subtitle: Eine Analyse alternativer Strukturvarianten und deren regulatorischer Erfassung nach Grundsatz I und Basel II

  • Authors: Cordula Emse

  • Series Title: Schriftenreihe des European Center for Financial Services

  • DOI: https://doi.org/10.1007/978-3-322-94458-0

  • Publisher: Gabler Verlag Wiesbaden

  • eBook Packages: Business and Economics (German Language)

  • Copyright Information: Springer Fachmedien Wiesbaden 2005

  • eBook ISBN: 978-3-322-94458-0Published: 27 February 2015

  • Edition Number: 1

  • Number of Pages: XXXVI, 392

  • Number of Illustrations: 95 b/w illustrations

  • Topics: Business and Management, general

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