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About this book
Klaus Düllmann untersucht theoretisch und empirisch die Eigenschaften eines solchen Mehremittenten-Future anhand von zentralen Erfolgsfaktoren und entwickelt spezielle Konversionsfaktorsysteme, die das emittentenabhängige Ausfallrisiko der einlieferbaren Anleihen berücksichtigen. Er zeigt in einer komparativ-statischen Analyse, wie der Wert der Lieferoption, bei dem sich Zinsänderungs- und Kreditrisiko überlagern, von dem Konversionsfaktorsystem abhängt. Durch die empirische Schätzung ausgewählter Modelle liefert die Arbeit neue Erkenntnisse zur Auswahl von Kreditrisikomodellen. Mit einer Analyse der Hedge-Effizienz geht der Autor der Frage nach, wie sich die Einlieferung von ausfallgefährdeten Anleihen auf die Absicherungsqualität von Mehremittenten-Futures auswirkt.
About the author
Bibliographic Information
Book Title: Konversionsfaktoren für Future-Kontrakte auf ausfallrisikobehaftete Anleihen
Authors: Klaus Düllmann
DOI: https://doi.org/10.1007/978-3-322-90550-5
Publisher: Deutscher Universitätsverlag Wiesbaden
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eBook Packages: Springer Book Archive
Copyright Information: Deutscher Universitäts-Verlag GmbH, Wiesbaden 2002
Softcover ISBN: 978-3-8244-7735-7Published: 27 November 2002
eBook ISBN: 978-3-322-90550-5Published: 08 March 2013
Edition Number: 1
Number of Pages: XVI, 224
Number of Illustrations: 24 b/w illustrations
Topics: Business and Management, general