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Kreditrisikomessung bei Projektfinanzierungen durch Risikosimulation

  • Book
  • © 2005

Overview

Authors:
  1. Holger Werthschulte
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Part of the book series: Business-to-Business-Marketing (BTBM)

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Table of contents (5 chapters)

  1. Front Matter

    Pages I-XIX
    Download chapter PDF

  2. Die Kreditrisikomessung bei Projektfinanzierungen im Spannungsfeld zwischen Effektivität und Effizienz

    • Holger Werthschulte
    Pages 1-9

  3. Kreditrisikomessung: Theoretische Grundlagen, regulatorische Rahmenbedingungen und deren Bedeutung für die Projektanalyse

    • Holger Werthschulte
    Pages 10-53

  4. Simulative Risikoanalyse auf Basis projektspezifischer Cash-Flow-Modelle als Ansatzpunkt zur Kreditrisikomessung bei Projektfinanzierungen

    • Holger Werthschulte
    Pages 54-110

  5. Empirisch basierte Ableitung von Gestaltungsempfehlungen für den effizienten Einsatz der simulativen Risikoanalyse im Rahmen der Projektbewertung

    • Holger Werthschulte
    Pages 111-193

  6. Zusammenfassung und Ausblick

    • Holger Werthschulte
    Pages 194-199

  7. Back Matter

    Pages 201-236
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Keywords

About this book

Aus Kreditgeberperspektive ist die Abbildung von Kreditrisiken bei Kreditvergabeentscheidungen sowie bei der Überwachung laufender Engagements von großer Bedeutung. Durch die Modifikation der Baseler Eigenkapitalvereinbarungen wird die Ermittlung kreditnehmerspezifischer Ausfallwahrscheinlichkeiten hierbei zum zentralen Element. Allerdings ist die Ableitung projektspezifischer Ausfallwahrscheinlichkeiten auf der Basis historischer Ausfallraten bei Projektfinanzierungen problematisch. Eine Alternative bietet die simulative Risikoanalyse, die allerdings mit erheblichem Aufwand verbunden ist.

Holger Werthschulte geht der Frage nach, ob sich bei der simulationsbasierten Projektbewertung der Aufwand reduzieren lässt, ohne die Analyseergebnisse zu beeinträchtigen. Hierzu untersucht er auf der Grundlage empirisch abgeleiteter Projekttypen und unter Einsatz von Simulationsmetamodellen, welche Risiken einen besonderen Einfluss auf das Gesamtprojektrisiko ausüben, so dass ihrer Modellierung eine herausragende Bedeutung zukommt. Es zeigt sich, dass Absatzpreis und Investitionsauszahlungen typenübergreifend die wichtigsten Faktoren sind. Die Rangfolge der übrigen Risiken variiert je nach Projekttyp.

About the author

Dr. Holger Werthschulte ist wissenschaftlicher Mitarbeiter von Prof. Dr. Klaus Backhaus am Institut für Anlagen und Systemtechnologien der Universität Münster.

Bibliographic Information

  • Book Title: Kreditrisikomessung bei Projektfinanzierungen durch Risikosimulation

  • Authors: Holger Werthschulte

  • Series Title: Business-to-Business-Marketing

  • DOI: https://doi.org/10.1007/978-3-322-81894-2

  • Publisher: Deutscher Universitätsverlag Wiesbaden

  • eBook Packages: Business and Economics (German Language)

  • Copyright Information: Deutscher Universitäts-Verlag/GWV Fachverlage GmbH, Wiesbaden 2005

  • Softcover ISBN: 978-3-8244-8260-3Published: 23 February 2005

  • eBook ISBN: 978-3-322-81894-2Published: 27 February 2015

  • Edition Number: 1

  • Number of Pages: XIX, 234

  • Number of Illustrations: 2 b/w illustrations

  • Topics: Finance, general

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