Strategische Implikationen des Kreditrisikomanagements von Banken

1. Front Matter

   Pages I-XXXII

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2. Einleitung und Risikodefinition

   • Stephan Germann

   Pages 1-39

3. Theoretische Grundlagen und empirische Studien zur Steigerung des Unternehmenswerts durch Risikomanagement

   • Stephan Germann

   Pages 40-75

4. Risikomanagement von Banken

   • Stephan Germann

   Pages 76-143

5. Bewertung strategischer Optionen auf Basis der Analyse von Kreditportfolien

   • Stephan Germann

   Pages 144-195

6. Schlussbemerkungen

   • Stephan Germann

   Pages 196-198

7. Back Matter

   Pages 199-224

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Umfangreiche Fortschritte bei der Messung, Bewertung und Steuerung von Kreditrisiken, die wachsende Bedeutung von Kreditderivaten und -verbriefungen sowie die geplante Neuregelung der Kapitalhinterlegungspflichten für Kreditrisiken (Basel II) führen zu fundamentalen Änderungen im Kreditgeschäft von Banken. Die True-Sale-Initiative führender deutscher Banken ist ein Beispiel für eine entsprechende Neuausrichtung, die durch die mit der aktuellen Wirtschaftskrise verbundenen massiven Kreditausfälle der letzten Jahre noch dringlicher wird.

Stephan Germann analysiert den Zusammenhang zwischen Risikomanagement und Unternehmenswert sowie die besondere Rolle des Kreditrisikomanagements für Banken und untersucht anhand eines Beispielkreditportfolios die Auswirkung verschiedener Portfoliovariationen - z.B. einer Erhöhung des Anteils ausländischer Kreditnehmer - auf die Höhe des erforderlichen ökonomischen Kapitals. Die Ergebnisse nutzt er zur Bewertung diverser Strategien von Banken.

• Bankbetriebslehre
• Banken
• Bewertung
• Kapital, ökonomische
• Kreditportfolio
• Kreditportfoliomanagement
• Kreditrisiko
• Kreditrisikomanagement
• Risikomanagement
• Strategie

Dr. Stephan Germann promovierte bei Prof. Dr. Walter Schertler am Lehrstuhl für Organisation und Strategisches Management der Universität Trier. Er ist Unternehmensberater bei McKinsey & Company, Inc. in Stuttgart.

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