State-Preference Theorie und Asset Pricing

1. Front Matter

   Pages i-xvii

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2. Einführung

   • Heinz Zimmermann

   Pages 1-6

3. Grundlagen und Grundkonzepte

   • Heinz Zimmermann

   Pages 7-25

4. Risikoneutrale Bewertung

   • Heinz Zimmermann

   Pages 27-50

5. Optimale Risikoallokation

   • Heinz Zimmermann

   Pages 51-63

6. Arbitrage und äquivalente Martingale-Masse

   • Heinz Zimmermann

   Pages 65-131

7. Anwendungen in stetiger Zeit

   • Heinz Zimmermann

   Pages 133-237

8. Optionskontrakte

   • Heinz Zimmermann

   Pages 239-264

9. Summing up ...

   • Heinz Zimmermann

   Pages 265-278

10. Back Matter

    Pages 279-306

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Die State-Preference-Theorie bildet eine ideale analytische Basis zum Verständnis der ökonomischen Struktur moderner Kapitalmarktmodelle. Dieses Buch zeigt, wie ein einfaches State-Preference-Modell herangezogen werden kann, um die Bedingungen des Kapitalmarktgleichgewichts in diskreter und stetiger Zeit zu analysieren. Es handelt sich hierbei um einen einführenden Text, der zwar auf Mathematik und Statistik nicht verzichten kann, bei welchem allerdings ökonomische Überlegungen einen ebenso breiten Raum einnehmen. Das Buch schließt damit eine Lücke zwischen volkswirtschaftlichen, finanzmarkttheoretischen und auf stochastische Fragen ausgerichteten Lehrtexten.

• Arbitrage
• Bewertung
• Binom
• Derivate
• Statistik
• Wahrscheinlichkeit
• quantitative finance

• Schweizerisches Institut für Banken und Finanzen (s/bf-HSG), Universität St. Gallen, St. Gallen, Schweiz

  Heinz Zimmermann

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