Für die Optionsbewertung ist die Schätzung der zukünftigen Renditevolatilität von großer Bedeutung. Die Schätzung wird dadurch erschwert, daß die Volatilität im Zeitablauf nicht konstant ist. Adam Bolek untersucht die mit einer Vielzahl verschiedener Volatilitätsschätzer erzielbaren Bewertungsergebnisse bei DAX-Optionen. Auch für das Risikomanagement von Optionspositionen stellen Volatilitätsschwankungen ein Problem dar. Volatilitätsderivate sollen helfen, diese Problematik zu mildern. Der Autor untersucht verschiedene Konzepte dieser neuartigen Finanzinstrumente. Zentrale Frage ist, ob sich diese Finanzinstrumente für das Risikomanagement von DAX-Optionen eignen und wie sie darin integriert werden können.

Keywords

About the author

Dr. Adam Bolek ist seit 1998 im Bereich Mergers & Acquisitions bei Baring Brothers (Deutschland) GmbH in Frankfurt tätig. Er promovierte 1998 bei Professor Dr. Hartmut Schmidt, Universität Hamburg.

Bibliographic Information

Book Title: Volatilitätsschwankungen und DAX-Optionen
Book Subtitle: Auswirkungen auf Bewertung und Risikomanagement
Authors: Adam Bolek
Series Title: Schriftenreihe des Instituts für Geld- und Kapitalverkehr der Universität Hamburg
DOI: https://doi.org/10.1007/978-3-663-08196-8
Publisher: Deutscher Universitätsverlag Wiesbaden
eBook Packages: Springer Book Archive
Copyright Information: Springer Fachmedien Wiesbaden 1999
Softcover ISBN: 978-3-8244-0427-8Published: 18 February 1999
eBook ISBN: 978-3-663-08196-8Published: 27 November 2013
Edition Number: 1
Number of Pages: XXXIV, 330
Topics: Business and Management, general

Publish with us

Policies and ethics

Authors:

Sections

Buy it now

Buying options

Other ways to access

Table of contents (9 chapters)

Front Matter

Einführung

Bewertung von DAX-Optionen bei Volatilitätsschwankungen

Risikomanagement von DAX-Optionen bei Volatilitätsschwankungen

Zusammenfassung der Ergebnisse und Vorschlag eines neuen Kontraktes für DAX-Optionen

Back Matter

About this book