Overview
- Übersichtliche Darstellung mit durchdachtem didaktischem Konzept
- Trennung zwischen Anwendung in der Finanzmathematik und theoretischer Grundlagen der stochastischen Analysis durch Exkurse
- Hinweise auf Anwendungen in der Praxis
Part of the book series: Studienbücher Wirtschaftsmathematik (SWM)
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Table of contents (6 chapters)
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About this book
Das Lehrbuch gibt eine Einführung in typische Aufgabenstellungen der modernen Finanzmathematik. Dabei werden im einfachen zeitdiskreten Rahmen die wichtigsten finanzmathematischen Prinzipien (Arbitrage, Duplikation, Diversifikation) und Resultate (Fundamentalsätze der Optionsbewertung) vorgestellt, ohne dass bereits die Methoden der zeitstetigen Marktmodelle benötigt werden.
Aufbauend auf der zeitstetigen Modellierung von Finanzmärkten werden dann die Probleme der Optionsbewertung (insbesondere die Black-Scholes-Formel) und der Portfolio-Optimierung (Optimale Investmentstrategien) behandelt. Die benötigten mathematischen Werkzeuge (wie Brownsche Bewegung, Martingaltheorie, Itô-Kalkül, stochastische Steuerung) werden in selbständigen Exkursen bereitgestellt.
Direkte Beziehungen zur Anwendung in der Praxis der Finanzindustrie werden in einleitenden Abschnitten, durch die Vorstellung populärer Handels- und Garantiestrategien sowie zahlreicher numerischer Verfahren zur Bewertung exotischer Optionen hergestellt.
Das Buch eignet sich als Grundlage einer Vorlesung, die sich an einen Grundkurs in Stochastik anschließt. Es richtet sich an Studierende der Mathematik und der Finanzwirtschaft sowie an Praktiker in Banken und Versicherungen.
Authors and Affiliations
About the author
Prof. Dr. Ralf Korn lehrt am Fachbereich Mathematik der Technischen Universität Kaiserslautern. Seine Forschungsgebiete sind Finanzmathematik, Stochastische Steuerung, Monte Carlo Methoden und Risikomodellierung in weiteren Anwendungen.
Bibliographic Information
Book Title: Moderne Finanzmathematik – Theorie und praktische Anwendung
Book Subtitle: Band 1 – Optionsbewertung und Portfolio-Optimierung
Authors: Ralf Korn
Series Title: Studienbücher Wirtschaftsmathematik
DOI: https://doi.org/10.1007/978-3-658-04127-4
Publisher: Springer Spektrum Wiesbaden
eBook Packages: Life Science and Basic Disciplines (German Language)
Copyright Information: Springer Fachmedien Wiesbaden 2014
Softcover ISBN: 978-3-658-04126-7Published: 29 August 2014
eBook ISBN: 978-3-658-04127-4Published: 07 August 2014
Series ISSN: 2627-2032
Series E-ISSN: 2627-2040
Edition Number: 1
Number of Pages: XVIII, 323
Number of Illustrations: 31 b/w illustrations
Topics: Quantitative Finance, Macroeconomics/Monetary Economics//Financial Economics