Ökonomische Auswirkungen von Schätzfehlern bei der bankinternen Bestimmung von Kreditausfallwahrscheinlichkeiten

1. Front Matter

   Pages i-xxxix

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2. Einleitung

   • Irmhild Wrede

   Pages 1-3

3. Grundlagen

   • Irmhild Wrede

   Pages 5-51

4. Auswirkungen der Verwendung verrauschter PD-Schätzungen auf die Höhe des regulatorischen Kapitals gemäß Basel II

   • Irmhild Wrede

   Pages 53-97

5. Winner's Curse als mögliche Folge verrauschter PD-Schätzungen

   • Irmhild Wrede

   Pages 99-200

6. Auswirkungen einer Verrauschung der PD-Schätzungen auf die Ergebnisse der quantitativen Modellvalidierung

   • Irmhild Wrede

   Pages 201-232

7. Schlussbetrachtung

   • Irmhild Wrede

   Pages 233-238

8. Back Matter

   Pages 279-279

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Kreditinstitute verwenden interne Ratings für ihre Kreditnehmer nicht nur zur Festlegung adäquater Kreditkonditionen; mit Basel II dürfen sie diese auch zur Bestimmung des regulatorischen Kapitals einsetzen, das als Risikopuffer für unerwartete Verluste vorzuhalten ist. Irmhild Wrede untersucht, welche ökonomischen Auswirkungen es für Banken hat, wenn die internen Ratings zwar im Mittel korrekt sind, jedoch eine gewisse Streuung als Fehlerterm beinhalten. Die Autorin zeigt, dass die Verwendung ungenauer Ratingverfahren für Kreditinstitute u. U. sogar von Vorteil sein kann. Hieraus werden resultierende Anreize für Banken und Konsequenzen für die Aufsicht abgeleitet.

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• IRB-Ansatz
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• Kreditinstitute
• Ratingverfahren
• Regulierungsarbitrage
• Winner`s Curse

Dr. Irmhild Wrede promovierte bei Prof. Dr. Andreas Pfingsten am Institut für Kreditwesen der Westfälischen Wilhelms-Universität Münster.

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