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  • Textbook
  • © 2017

Finanzmathematik in diskreter Zeit

  • Bietet einen runden, leicht verständlichen Einstieg in die moderne Finanzmathematik
  • Enthält viele Aufgaben und Lösungen
  • Bestens sowohl vorlesungsbegleitend als auch zum Selbststudium geeignet
  • Includes supplementary material: sn.pub/extras

Part of the book series: Masterclass (MASTERCLASS)

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Table of contents (15 chapters)

  1. Front Matter

    Pages I-XIV
  2. Einführung und erste Beispiele

    • Nicole Bäuerle, Ulrich Rieder
    Pages 1-6
  3. Endliche Finanzmärkte

    • Nicole Bäuerle, Ulrich Rieder
    Pages 7-19
  4. Cox-Ross-Rubinstein-Modell

    • Nicole Bäuerle, Ulrich Rieder
    Pages 21-36
  5. Arbitragefreiheit und äquivalente Martingalmaße

    • Nicole Bäuerle, Ulrich Rieder
    Pages 37-45
  6. Vollständigkeit und äquivalente Martingalmaße

    • Nicole Bäuerle, Ulrich Rieder
    Pages 47-58
  7. Risikoneutrale Bewertung von Zahlungsansprüchen

    • Nicole Bäuerle, Ulrich Rieder
    Pages 59-78
  8. Amerikanische Optionen

    • Nicole Bäuerle, Ulrich Rieder
    Pages 79-95
  9. Präferenzen

    • Nicole Bäuerle, Ulrich Rieder
    Pages 97-114
  10. Portfoliooptimierung

    • Nicole Bäuerle, Ulrich Rieder
    Pages 115-140
  11. Erwartungswert-Varianz-Portfolios

    • Nicole Bäuerle, Ulrich Rieder
    Pages 141-153
  12. Risikomaße

    • Nicole Bäuerle, Ulrich Rieder
    Pages 155-170
  13. Hilfreiches aus der Stochastik

    • Nicole Bäuerle, Ulrich Rieder
    Pages 171-176
  14. Martingale und Stoppzeiten

    • Nicole Bäuerle, Ulrich Rieder
    Pages 177-191
  15. Konvexe Optimierung

    • Nicole Bäuerle, Ulrich Rieder
    Pages 193-196
  16. Lösungen der Übungsaufgaben

    • Nicole Bäuerle, Ulrich Rieder
    Pages 197-233
  17. Back Matter

    Pages 235-238

About this book

Dieses Lehrbuch bietet eine leicht verständliche Einführung in die moderne Finanzmathematik und erläutert grundlegende mathematische Konzepte der Optionsbewertung, der Portfolio-Optimierung und des Risikomanagements. Hierzu gehören die Preisbestimmung durch Arbitrageüberlegungen, die Preisbestimmung von amerikanischen Optionen über die Lösung optimaler Stopp-Probleme,  die Bestimmung von optimalen Konsum- und Investitionsstrategien und Erwartungswert-Varianz Portfolios. Aktuelle Konzepte der Risikomessung wie Value at Risk und Expected Shortfall werden ebenso vorgestellt.
Grundlagen in Stochastik und Optimierung reichen für das Verständnis der Inhalte aus und zahlreiche Übungsaufgaben mit ausführlichen Lösungen sowie drei Anhänge erleichtern das Selbststudium.


Authors and Affiliations

  • Institut für Stochastik, Karlsruher Institut fürTechnologie (KIT), Karlsruhe, Germany

    Nicole Bäuerle

  • Optimierung und Operations Research, Universität Ulm, Ulm, Germany

    Ulrich Rieder

About the authors

Prof. Dr. Nicole Bäuerle, Institut für Stochastik, Karlsruher Institut für Technologie

Prof. Dr. Ulrich Rieder, Institut für Optimierung und Operations Research, Universität Ulm

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