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Preise und Handelsvolumina auf Finanzmärkten

Eine empirische Überprüfung der Mischungsverteilungshypothese

  • Textbook
  • © 1998

Overview

Authors:
  1. Roman Liesenfeld
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Part of the book series: Empirische Finanzmarktforschung/Empirical Finance (EFF)

  • 161 Accesses

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Table of contents (6 chapters)

  1. Front Matter

    Pages I-XVIII
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  2. Einführung

    • Roman Liesenfeld
    Pages 1-7

  3. Datenbeschreibung

    • Roman Liesenfeld
    Pages 9-16

  4. Das univariate statische Mischungsverteilungsmodell

    • Roman Liesenfeld
    Pages 17-39

  5. Dynamische Erweiterungen des univariaten Modells: Das ARV-Modell und ARCH-Modelle

    • Roman Liesenfeld
    Pages 41-90

  6. Dynamische bivariate Mischungsverteilungsmodelle

    • Roman Liesenfeld
    Pages 91-118

  7. Schlußbetrachtung und Ausblick

    • Roman Liesenfeld
    Pages 119-121

  8. Back Matter

    Pages 123-130
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Keywords

About this book

Die Kenntnis der Verteilungs- und Zeitreiheneigenschaften von Wertpapierpreisen ist eine wesentliche Voraussetzung für Modelle zur Bewertung von Finanztiteln. Dabei stellt sich die Frage, ob die Berücksichtigung des Handelsvolumens zu zusätzlichen Erkenntnissen über das stochastische Verhalten von Preisen führt und damit zu einem besseren Verständnis von Finanzmärkten beiträgt. Roman Liesenfeld stellt den in der neueren empirischen Finanzmarktliteratur weit verbreiteten GARCH-Modellen die Klasse der Mischungsverteilungsmodelle gegenüber, die einen höheren ökonomischen Gehalt besitzen und eine angemessene Einbeziehung des Handelsvolumens ermöglichen. Der Autor überprüft verschiedene Spezifikationen von Mischungsverteilungsmodellen mit neuesten ökonometrischen Methoden für den deutschen Aktienmarkt.

About the author

Dr. Roman Liesenfeld ist wissenschaftlicher Angestellter am Lehrstuhl für Statistik, Ökonometrie und Empirische Wirtschaftsforschung von Prof. Dr. Gerd Ronning an der Universität Tübingen.

Bibliographic Information

  • Book Title: Preise und Handelsvolumina auf Finanzmärkten

  • Book Subtitle: Eine empirische Überprüfung der Mischungsverteilungshypothese

  • Authors: Roman Liesenfeld

  • Series Title: Empirische Finanzmarktforschung/Empirical Finance

  • DOI: https://doi.org/10.1007/978-3-663-08867-7

  • Publisher: Deutscher Universitätsverlag Wiesbaden

  • eBook Packages: Springer Book Archive

  • Copyright Information: Springer Fachmedien Wiesbaden 1998

  • Softcover ISBN: 978-3-8244-6721-1Published: 15 April 1998

  • eBook ISBN: 978-3-663-08867-7Published: 02 July 2013

  • Series ISSN: 2945-8218

  • Series E-ISSN: 2945-8226

  • Edition Number: 1

  • Number of Pages: XVIII, 130

  • Number of Illustrations: 3 b/w illustrations

  • Topics: Macroeconomics/Monetary Economics//Financial Economics, Microeconomics

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