Festverzinsliche Wertpapiere haben sich zu einem wichtigen Bestandteil der Finanzierungstheorie entwickelt. Auch am Kapitalmarkt verzeichnen Unternehmensanleihen ein starkes Wachstum. Der Modellierung und Analyse von Ausfallrisiken kommt deshalb in der wissenschaftlichen Forschung eine besondere Stellung zu. Simon Schiffel untersucht, wie ein geeignetes Approximationsverfahren zur Bestimmung der Zinsstruktur aussehen sollte, um bereits aus wenigen Anleihedaten die Zinsstruktur zu schätzen. Hieraus lassen sich implizite Ausfallwahrscheinlichkeiten von Unternehmensanleihen errechnen und empirisch analysieren.

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Dr. Simon Schiffel ist wissenschaftlicher Mitarbeiter von Prof. Dr. Manfred Steiner an der Universität Augsburg.

Bibliographic Information

Book Title: Implizite Ausfallwahrscheinlichkeiten von Unternehmensanleihen
Book Subtitle: Eine empirische Analyse in unterschiedlichen Währungen auf Basis von Zinsstrukturkurven
Authors: Simon Schiffel
DOI: https://doi.org/10.1007/978-3-8349-8442-5
Publisher: Gabler Verlag Wiesbaden
eBook Packages: Business and Economics (German Language)
Copyright Information: Gabler Verlag | Springer Fachmedien Wiesbaden GmbH, Wiesbaden 2009
Softcover ISBN: 978-3-8349-2019-5Published: 11 December 2009
eBook ISBN: 978-3-8349-8442-5Published: 01 December 2009
Edition Number: 1
Number of Pages: XXVI, 280
Number of Illustrations: 50 b/w illustrations
Topics: Public Economics, Finance, general

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Table of contents (6 chapters)

Front Matter

Einleitung

Charakterisierung von Unternehmensanleihen

Konzeption der empirischen Untersuchung und Datenaufbereitung

Empirische Methodik: Bestimmung von impliziten Ausfallwahrscheinlichkeiten aus Zinsstrukturkurven

Empirische Untersuchung: Analyse der impliziten Ausfallwahrscheinlichkeiten

Zusammenfassung

Back Matter

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