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Korrelationen in Extremsituationen

Eine empirische Analyse des deutschen Finanzmarktes mit Fokus auf irrationales Marktverhalten

  • Book
  • © 2011

Overview

Authors:
  1. Svend Reuse
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  • 19k Accesses

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Table of contents (6 chapters)

  1. Front Matter

    Pages I-XXIII
    Download chapter PDF

  2. Einleitende Worte und Problemstellung

    • Svend Reuse
    Pages 1-8

  3. Bestandsaufnahme der Portfoliotheorie und der Asset-Allocation

    • Svend Reuse
    Pages 9-80

  4. Umfrage: Das Verhalten von Korrelationen in irrationalen Marktphasen

    • Svend Reuse
    Pages 81-142

  5. Modellierung von Korrelationen in irrationalen Extremsituationen

    • Svend Reuse
    Pages 143-190

  6. Entwicklung eines Korrelationszertifikates zur Portfolioabsicherung

    • Svend Reuse
    Pages 191-212

  7. Fazit und Ausblick

    • Svend Reuse
    Pages 213-222

  8. Back Matter

    Pages 223-283
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Keywords

About this book

Gerade vor dem Hintergrund der Finanzmarktkrise in 2008 sind die klassische Portfoliotheorie und die Wirkungsweise von Korrelationen erneut in die Kritik geraten. Svend Reuse analysiert das Verhalten von Korrelationen in Extremsituationen unter Berücksichtigung des irrationalen Marktverhaltens. Auf der Basis der Ergebnisse einer empirischen Umfrage bei 1.000 deutschen Kreditinstituten zum Verhalten von Korrelationen in der Praxis und dem Umgang mit Asset-Allocation evaluiert der Autor marktdatenbasierte Irrationalitätsindizes. Mit deren Hilfe entwickelt er ein eigenes Modell zur taktischen Outperformance des klassischen Markowitz-Ansatzes. Abschließend stellt er ein modifiziertes Optionspreismodell zur Absicherung von Korrelationsrisiken vor.

Reviews

"Das Buch ist für diejenigen Praktiker im Bankbereich und der freien Wirtschaft geeignet, die sich mit Fragen der Asset Allocation befassen. Aber auch für Forschung und Lehre ist das Buch uneingeschränkt empfehlenswert, da es Grundlage für weitere Forschungen bietet." CORPORATE FINANCE biz, 4-2011

About the author

Dr. Svend Reuse promovierte berufsbegleitend bei doc. Ing. Martin Svoboda, Ph.D. an der Masaryk Universität Brünn. Er ist Leiter der Abteilung Controlling eines Finanzinstituts und Dozent an der FOM Hochschule für Oekonomie und Management.

Bibliographic Information

  • Book Title: Korrelationen in Extremsituationen

  • Book Subtitle: Eine empirische Analyse des deutschen Finanzmarktes mit Fokus auf irrationales Marktverhalten

  • Authors: Svend Reuse

  • DOI: https://doi.org/10.1007/978-3-8349-6186-0

  • Publisher: Gabler Verlag Wiesbaden

  • eBook Packages: Business and Economics (German Language)

  • Copyright Information: Gabler Verlag | Springer Fachmedien Wiesbaden GmbH, Wiesbaden 2011

  • Softcover ISBN: 978-3-8349-2724-8Published: 27 January 2011

  • eBook ISBN: 978-3-8349-6186-0Published: 01 February 2011

  • Edition Number: 1

  • Number of Pages: XXIII, 283

  • Number of Illustrations: 76 b/w illustrations

  • Topics: Business Taxation/Tax Law, Finance, general

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