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Steuerarbitragestrategien mit festverzinslichen Wertpapieren

Steueroptimierung von Investmentfonds

  • Book
  • © 2002

Overview

Authors:
  1. Michael Borgmann
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Part of the book series: Gabler Edition Wissenschaft (GEW)

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Table of contents (6 chapters)

  1. Front Matter

    Pages N1-XXVIII
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  2. Problemstellung

    • Michael Borgmann
    Pages 1-4

  3. Bedeutung steuerlicher Vorschriften für das Management von Investmentfonds

    • Michael Borgmann
    Pages 5-42

  4. Präferenzunabhängige Steuervermeidung durch Ausnutzung von Steuerarbitragemöglichkeiten

    • Michael Borgmann
    Pages 43-128

  5. Präferenzunabhängige Bewertung von festverzinslichen Wertpapieren

    • Michael Borgmann
    Pages 129-194

  6. Analyse von Steuerarbitragestrategien mit festverzinslichen Wertpapieren

    • Michael Borgmann
    Pages 195-306

  7. Zusammenfassung und Ausblick

    • Michael Borgmann
    Pages 307-313

  8. Back Matter

    Pages 315-333
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Keywords

About this book

Den Erfolg einer Anlage in einen Investmentfonds messen Investoren an den ihnen zufliessenden Nettoerträgen. Das Fondsmanagement steht jedoch in der Regel vor der Problematik, dass es die für eine Steuerplanung notwendigen steuerlichen Merkmale der Investoren nicht kennt. Zudem weist insbesondere bei Publikumfonds die Vielzahl von Investoren entsprechend vielfältige steuerliche Merkmale auf.

Michael Borgmann arbeitet in seiner Untersuchung zunächst die Merkmale einer investorunabhängigen Steuervermeidung heraus. Darauf aufbauend analysiert er mit Hilfe arbitragetheoretischer Überlegungen die Möglichkeiten, Anlagestrategien für festverzinsliche Wertpapiere präferenzunabhängig steuerlich zu optimieren. Neben der Berücksichtigung unterschiedlicher Konzeptionen zur steuerlichen Erfassung von Kapitalerträgen differenziert er dabei zwischen Kapitalmarktkonstellationen, die durch steuerbedingte Effekte in den Wertpapierpreisen gekennzeichnet sind und solchen, in denen sich derartige Effekte nicht niedergeschlagen haben.

About the author

Dr. Michael Borgmann promovierte am Lehrstuhl von Prof. Dr. Rainer Elschen an
der Universität Essen. Er ist heute in der Corporate Finance Beratung bei PricewaterhouseCoopers in Hannover tätig.

Bibliographic Information

  • Book Title: Steuerarbitragestrategien mit festverzinslichen Wertpapieren

  • Book Subtitle: Steueroptimierung von Investmentfonds

  • Authors: Michael Borgmann

  • Series Title: Gabler Edition Wissenschaft

  • DOI: https://doi.org/10.1007/978-3-322-97829-5

  • Publisher: Deutscher Universitätsverlag Wiesbaden

  • eBook Packages: Springer Book Archive

  • Copyright Information: Springer Fachmedien Wiesbaden 2002

  • Softcover ISBN: 978-3-8244-7595-7Published: 28 March 2002

  • eBook ISBN: 978-3-322-97829-5Published: 12 June 2019

  • Edition Number: 1

  • Number of Pages: XXVIII, 333

  • Topics: Business and Management, general

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